Glossário financeiro

Amortização

Em termos de dívida, é o processo de pagar um empréstimo de forma gradual ao longo do tempo através de prestações periódicas. Cada prestação inclui uma parte de juros e outra de capital: no início pesam mais os juros e, com o tempo, aumenta a parte que reduz a dívida.

Ónus hipotecário

A obrigação financeira ou dívida que recai sobre um imóvel devido à existência de um empréstimo com hipoteca. Antes de comprar uma casa usada, é essencial pedir a certidão predial permanente para confirmar se o imóvel tem ónus pendentes.

Crowdlending

O crowdlending é um mecanismo de financiamento colaborativo em que pequenos investidores emprestam o seu dinheiro a uma empresa com o objetivo de o recuperar no futuro, acrescido do pagamento de juros.

Taxa de esforço máxima

O limite financeiro que o banco calcula para saber quanto dinheiro um cliente pode pagar mensalmente pelo seu crédito à habitação em segurança. Calcula-se cruzando os rendimentos líquidos com as dívidas atuais e, por saúde financeira, recomenda-se que a prestação não ultrapasse cerca de 35 % desses rendimentos.

Diversificação

Estratégia de investimento que consiste em repartir o dinheiro por diferentes tipos de ativos (ações, imóveis, rendimento fixo, etc.) ou setores. O seu objetivo é reduzir o risco: se um investimento correr mal, os outros podem compensar parte da perda.

IME

As Instituições de Moeda Eletrónica, conhecidas como IME, são aquelas cuja atividade se centra na emissão de meios de pagamento sob a forma de moeda eletrónica, aceite como meio de pagamento por empresas diferentes do emissor.

ETF (Exchange Traded Fund)

Também conhecido como fundo cotado. É um fundo de investimento híbrido que é negociado em bolsa como uma ação. O seu objetivo costuma ser replicar de forma exata o comportamento de um índice inteiro (como o S&P 500 ou o PSI), com comissões habitualmente baixas.

FINE (Ficha de Informação Normalizada Europeia)

O documento oficial que o banco entrega ao cliente com todas as condições do empréstimo à habitação (juros, prestações, comissões, prazos). Deve ser entregue com antecedência suficiente para que o possa analisar e comparar propostas antes de decidir.

Fintech

Setor composto por empresas que utilizam a tecnologia para melhorar ou automatizar os serviços e processos financeiros. O termo fintech é a contração das palavras finance e technology.

Fundo de emergência

Dinheiro reservado exclusivamente para cobrir despesas imprevistas (como uma avaria do carro ou uma urgência médica). Recomenda-se que equivalha a entre 3 e 6 meses das suas despesas fixas mensais para garantir a sua tranquilidade.

Fundo de fundos

É o fundo de investimento que, em vez de investir diretamente em produtos financeiros, investe noutros fundos de investimento.

Fundo de investimento

Um fundo de investimento é um veículo que reúne o dinheiro de vários investidores para o investir de forma conjunta. Por isso, também se designam organismos de investimento coletivo (OIC). São geridos por uma sociedade gestora profissional.

Franquia

A quantia fixa que o segurado aceita pagar do seu bolso em caso de sinistro. Em troca de assumir este pequeno risco, o prémio costuma ser bastante mais baixo.

Inflação

Processo económico provocado pelo desequilíbrio entre a produção e a procura; causa uma subida contínua dos preços da maior parte dos produtos e serviços e uma perda do valor do dinheiro, ou seja, do seu poder de compra.

Juro composto

O efeito pelo qual os juros gerados por um investimento se somam ao capital inicial, de modo que, no período seguinte, esses novos juros também geram mais rendimento. É a chave do crescimento da poupança a longo prazo: quanto mais cedo começar, maior é o efeito.

KYC

KYC são as siglas em inglês de «Know Your Customer», que em português significa «Conheça o seu Cliente». No âmbito financeiro e legal, é um processo obrigatório de verificação de identidade que as entidades realizam antes de operar com um cliente, para prevenir a fraude e o branqueamento de capitais.

Ativo

Bem ou direito com valor económico que pode gerar rendimento ou poupança, como uma casa, um investimento ou o dinheiro numa conta.

Passivo

Dívida ou obrigação de pagamento perante terceiros, como um crédito à habitação, um empréstimo ou o saldo em dívida de um cartão.

Património líquido

O que realmente possui depois de descontadas as dívidas. Calcula-se subtraindo o total dos passivos ao total dos ativos.

Orçamento pessoal

Plano que reúne os seus rendimentos e despesas num período, normalmente um mês, para saber quanto pode poupar e controlar onde gasta.

Rentabilidade

Benefício obtido por um investimento em relação ao dinheiro investido, normalmente expresso em percentagem e referido a um período.

Risco

Possibilidade de o resultado de um investimento ser diferente do esperado, incluindo a perda parcial ou total do capital investido.

Liquidez

Facilidade com que um ativo se converte em dinheiro sem perder valor de forma significativa. O dinheiro em numerário é o ativo mais líquido.

Neobanco

Instituição financeira que opera sobretudo através de uma aplicação móvel, sem balcões físicos. Pode ter licença bancária própria ou apoiar-se noutra entidade.

Open banking

Modelo que permite partilhar os seus dados bancários com outras empresas autorizadas, sempre com o seu consentimento, para oferecer serviços como ver contas de vários bancos numa só aplicação.

PSD2

Diretiva europeia de serviços de pagamento. Reforça a segurança dos pagamentos online e permite que prestadores autorizados acedam aos seus dados bancários apenas se o autorizar.

Roboadvisor

Plataforma digital que propõe e gere carteiras de investimento de forma automatizada, através de algoritmos, de acordo com o perfil e os objetivos do cliente.

Criptoativo

Representação digital de valor que se guarda e transfere através de tecnologia blockchain. Não tem o respaldo de um banco central e o seu preço pode variar muito em pouco tempo.

Carteira de investimentos

Conjunto de ativos financeiros (ações, obrigações, fundos, liquidez, etc.) que um investidor detém e que são geridos de forma conjunta.

Rendimento fixo

Investimento com um rendimento definido à partida, como as obrigações ou os bilhetes do Tesouro. Embora seja mais estável do que o rendimento variável, não está isento de risco.

Rendimento variável

Investimento cujo rendimento não está definido à partida, como as ações. Oferece maior potencial de ganho a longo prazo, mas também maiores oscilações.

PPR

Plano Poupança Reforma. Produto de poupança a longo prazo pensado para a reforma. Pode oferecer benefícios fiscais em sede de IRS e só permite resgatar o dinheiro em situações previstas na lei, sob pena de perder esses benefícios.

Fundo indexado

Fundo de investimento que replica um índice bolsista, como o S&P 500 ou o MSCI World, em vez de tentar superá-lo. Costuma ter comissões mais baixas do que um fundo de gestão ativa.

Encargos correntes (TER)

Percentagem anual do património de um fundo ou ETF destinada a cobrir os custos de gestão, depósito e administração. Já está descontada da rentabilidade que vê.

Euribor

Taxa de juro média a que os bancos europeus se emprestam dinheiro entre si. É o indexante mais usado no crédito à habitação com taxa variável: a prestação revê-se consoante o seu valor mais o spread.

TAEG

Taxa Anual de Encargos Efetiva Global. Indica o custo total anual de um empréstimo, incluindo juros, comissões e outros encargos, e permite comparar propostas entre bancos.

TAN

Taxa Anual Nominal. É a percentagem que o banco cobra pelo dinheiro emprestado, sem contar comissões nem outros encargos.

Taxa fixa

Crédito cuja taxa de juro se mantém igual durante todo o prazo. A prestação não muda, o que dá estabilidade, embora a taxa inicial costume ser mais alta do que numa taxa variável.

Taxa variável

Crédito cuja taxa de juro é um indexante, normalmente a Euribor, mais um spread. A prestação revê-se periodicamente e pode subir ou descer.

Spread

Percentagem fixa que o banco soma ao indexante num crédito com taxa variável. É uma das condições que mais convém comparar e negociar.

Amortização antecipada

Pagamento de parte ou da totalidade da dívida antes do fim do prazo. Permite reduzir a prestação ou o prazo, e a lei limita a comissão que o banco pode cobrar.

IMT

Imposto Municipal sobre as Transmissões Onerosas de Imóveis. Paga-se na compra de um imóvel e o valor depende do tipo e do preço do imóvel.

Apólice

Documento que formaliza o contrato de seguro: as coberturas, as exclusões, as condições, o valor do prémio e os direitos e obrigações das duas partes.

Prémio

Preço que se paga à seguradora em troca da cobertura do seguro. Pode ser pago mensal, trimestral ou anualmente.

Segurado

Pessoa ou bem sobre o qual recai a cobertura do seguro, ou seja, aquele cujo risco é protegido.

Sinistro

Acontecimento imprevisto coberto pela apólice que dá direito a receber uma indemnização ou prestação, como um roubo, um acidente ou uma avaria.